资本资产定价模型公式以及含义(资本资产定价模型公式)

作者:百科火  更新 :2022-05-03 09:20:04   综合百科  

资本资产定价模型公式以及含义(资本资产定价模型公式)

资本资产定价模型公式

R=Rf β×(Rm-Rf)

Rf无风险收益率,Rm是市场组合的平均收益率,(Rm-Rf)市场组合的风险回报率。

资本资产定价模型假设所有投资者都按照马克维茨的资产选择理论进行投资,预期收益、方差和协议方差的估计完全相同,投资者可以自由借款。基于此假设,资本资产定价模型研究的重点是探索风险资产收益与风险数量之间的关系,即投资者应获得多少回报来补偿一定程度的风险。

系统风险是指市场上无法通过分散投资消除的风险,也称为市场风险。

非系统性风险也被称为特殊风险,属于个别股票的自身风险,投资者可以通过改变股票投资组合来消除。

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